中國東方資產管理股份有限公司(以下簡稱“中國東方”)日前發布的2023年度《中國金融不良資產市場調查報告》(以下簡稱《報告》)顯示，2023年我國系統性金融風險總體可控，但需重點關注房地產企業、地方融資平臺和中小民營企業等微觀主體的流動性風險。
《報告》提出，由于房地產領域的風險化解工作復雜。因此，要堅持房地產項目和房地產企業、債權融資和股權融資協同發力。接下來，可從兩方面措施入手，一是大力支持房企兼并重組，二是鼓勵風險化解機構對房地產企業增資入股。
從實際操作的角度看，金融資產管理公司可充分借助“房企紓困專項再貸款”這一結構性貨幣政策工具，積極參與風險化解工作。今年1月份，中國人民銀行印發《關于向全國性金融資產管理公司發放再貸款支持房地產紓困的通知》，按照正向激勵、市場化原則設立房企紓困專項再貸款，額度為800億元。
房企紓困專項再貸款采取“先支后借”的直達機制，按季度發放，支持金融資產管理公司于2023年底前并購受困房企的存量房地產項目。金融資產管理公司按照自主決策、自擔風險的原則，投入資金并購房地產項目，對于符合要求的并購項目，人民銀行按實際投入資金的50%予以資金支持，利率為1.75%。
“金融資產管理公司要充分發揮自身戰略功能，聚焦不良資產主業，大力防范和化解金融風險，有效維護金融穩定。”中國東方黨委書記、董事長王占峰表示。
除了房地產領域，關于2023年信用風險整體走勢、商業銀行信貸資產質量走勢，《報告》認為，由于受內外部不確定因素影響，部分領域的風險正在加速暴露，防范化解壓力有所抬升，因此，2023年商業銀行不良貸款余額、不良貸款率可能小幅上升，但整體變化較為平緩。其中，不同區域、不同金融機構之間的資產質量分化仍將持續，房地產業、制造業和建筑業的信用風險暴露可能較為突出。
由于不良貸款可能小幅增加，處置工作將更具緊迫性。《報告》認為，相對而言，中小銀行將面臨較大的不良貸款處置壓力，其資產質量可能進一步承壓。接下來，要繼續推動中小銀行改革化險，深化中小銀行公司治理改革，拓寬中小銀行的資本補充渠道。“資本金不足將影響銀行服務實體經濟的能力。”招聯首席研究員董希淼說，“從今年一季度數據看，商業銀行凈利潤同比增長1.3%，較去年一季度7.4%的同比增速大幅下滑，利潤下降有可能影響銀行的內源性資本補充能力。”
如何有效防范化解風險?《報告》指出，從中長期角度看，金融管理部門要提升宏觀審慎管理水平，切實維護金融市場穩定。一要構建金融風險的預防和預警管理機制，避免金融風險跨機構、跨市場傳染。二要推進金融風險處置的常態化、機制化、規范化，確保金融機構、金融市場和金融基礎設施持續發揮關鍵功能，筑牢金融安全防線。三要壓實地方政府風險處置責任，落實金融機構及其股東的主體責任，強化橫向協同和縱向協同，形成金融風險處置的合力。
從短期角度看，金融機構要積極應對不良資產反彈風險。對于不良資產損失準備，金融機構要前瞻性地加大計提力度，進一步增強風險抵補能力;對于不良資產處置工作，金融機構要創新處置手段，積極探索資產證券化等方式，提升不良資產處置效果。此外，接下來還需關注存量資產盤活難題，重點解決存量資產產權不清晰、不規范問題，有效推動更多社會資金參與存量資產的盤活工作。
(責任編輯：關婧)